Рейтинг доходности инвестиционных инструментов 2017

1 февраля 2017

Скачать rar

ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ

Определить доходность основных инструментов инвестирования в 2016 году

ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ МАТЕРИАЛЫ

Данные Росстата, данные Национальной лиги управляющих, портал IRN.ru, данные ЦБ РФ, сайты топ-10 банков России

КРАТКИЕ ПОЯСНЕНИЯ

В исследовании будет рассчитана реальная рублевая доходность основных инструментов инвестирования (рублевые и валютные банковские депозиты, ПИФы, обезличенные металлические счета, недвижимость регионов России).  

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

Мы проведем расчет реальной рублевой доходности по основным инвестиционным (сберегательным) инструментам – рублевым и валютным депозитам, ПИФам, обезличенным металлическим счетам и недвижимости.

Во всех расчетах мы предполагаем, что инвестируется сумма равная 600 000 рублей. Для расчета уровня доходности валютных банковских депозитов эта сумма составляет $10 000 или €10 000 в зависимости от вида вклада. Срок размещения – год. Период расчета доходности: январь 2016 года – декабрь 2016 года.

Таблица 1. Курсы продажи-покупки инструментов инвестирования

Инвестиционный инструмент

Курс продажи* на 1 января 2016 года (руб. за грамм)

Курс покупки * на 30 декабря 2016 года (руб. за грамм)

Доллары

77

59,64

Евро

83,95

62,19

Золото

2715

2039

Серебро

37,81

28,54

Платина

2113

1593

Палладий

1745

1187


*Котировки Сбербанка РФ для Москвы

ДОХОДНОСТЬ ОСНОВНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ/СБЕРЕЖЕНИЯ

В таблице ниже рассчитана доходность основных элементов инвестирования.

Реальная рублевая доходность - это номинальная доходность минус инфляция за период инвестирования, минус накладные расходы (например, разница в стоимости покупки-продажи валюты и металлов).

Таблица 2. Доходность основных инструментов инвестирования

Инвестиционные/сберегательные инструменты

Номинальная доходность с начала года  (%%)

Реальная доходность с начала года (%%)

Наличные сбережения

в рублях

0

-5,4

в долларах

-22,55

-27,95

в евро

-25,92

-31,32

Банковские вклады

в рублях

11,27

5,87

в долларах

2,70

-25,25

в евро

1,94

-29,38

Открытые ПИФы (средневзвешенная доходность)*

фонды акций

32,98

27,58

фонды облигаций

8,97

3,57

фонды смешанных инвестиций

12,64

7,24

Альтернативные инструменты

ОМС в золоте

-24,90

-30,30

ОМС в серебре

-24,52

-29,92

ОМС в платине

-24,61

-30,01

ОМС в палладии

-31,98

-37,38

МЕТОДОЛОГИЯ РАСЧЕТОВ:

Наличные сбережения

У владельцев рублевой наличности сбережения обесценились на величину инфляции. Но и те, кто хранил деньги в валюте в 2016 году, не выиграли. Из-за падения курса, наличные сбережения в долларах обесценились на 22,55%, в евро – на 25,92%. С учетом инфляции, это падение было еще сильнее.

Банковские вклады:

Ставки по банковским вкладам приведены в соответствии с данными базового уровня доходности вкладов, рассчитанного Банком России. Расчёт осуществлён на основе значений максимальных процентных ставок по вкладам в банках, охватывающим в совокупности две трети общего объёма вкладов населения.

•       в рублях: Банковский депозит в рублях – единственный вариант вклада, принесший реальный доход. При номинальной доходности в 11,27%, под которую банки брали депозиты, реальная доходность (с учетом инфляции) составила 5,87%. 

•       в долларах: Номинальная доходность по долларовым вкладам составила 2,7%. Однако с учетом курсовой разницы покупки валюты в начале 2016 года и продажи в конце 2016 года, а также инфляции, владельцы долларовых вкладов потеряли 25,25%.

•       в евро: Та же ситуация и с евро. Общие потери за год для обладателей вкладов в евро составили 29,38%.

Открытые ПИФы

За 2016 год фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций показали положительную динамику. Лучшими здесь были фонды акций. Даже с учетом инфляции реальная доходность составила 27,58%.

Альтернативные инструменты

Даже без учета инфляции, владельцы металлических счетов потеряли от 1/4 до 1/3 части своих инвестиций. Сильнее всего было падение стоимости палладия – минус 31,98% в номинале, с учетом инфляции - - минус 37,38%. Падение стоимости остальных металлов было примерно на одном уровне – минус 24-25% номинальной доходности и 29-30% реальной доходности.

Недвижимость Москвы

Продолжается снижение цен и на рынке недвижимости. Из Таблицы 3 видно, что только 12 субъектов РФ показали номинальную доходность. За 2016 стоимость м² там выросла. Однако с учетом инфляции в годовом горизонте инвестирования реальную доходность можно было получить только в Брянской области и Камчатском крае.  

Таблица 3. Доходность инвестиций в недвижимость по регионам России за 2016 год

Субъект РФ

Номинальная* доходность

Реальная доходность (с учетом инфляции)

Брянская область

15,7

10,3

Камчатский край

8,6

3,2

Сахалинская область

4,9

-0,5

Калининградская область

4,1

-1,3

г. Санкт-Петербург

4,0

-1,4

Приморский край

3,9

-1,5

Ставропольский край

3,3

-2,1

Чеченская Республика

2,7

-2,7

Республика Дагестан

1,9

-3,5

Томская область

1,8

-3,6

Республика Северная Осетия - Алания

1,7

-3,7

Республика Карелия

1,6

-3,8

Ростовская область

0,1

-5,3

Иркутская область

0,1

-5,3

Кабардино-Балкарская Республика

-0,1

-5,5

Псковская область

-0,4

-5,8

Краснодарский край

-0,5

-5,9

Курганская область

-0,7

-6,1

Республика Марий Эл

-0,8

-6,2

Российская Федерация

-1,2

-6,6

Новосибирская область

-1,3

-6,7

Астраханская область

-1,4

-6,8

Алтайский край

-1,5

-6,9

Республика Татарстан

-1,6

-7,0

Волгоградская область

-1,7

-7,1

Ульяновская область

-1,9

-7,3

Республика Бурятия

-1,9

-7,3

Ненецкий автономный округ

-2,2

-7,6

Архангельская область (без автономного округа)

-2,4

-7,8

Пермский край

-2,5

-7,9

Ярославская область

-2,5

-7,9

Карачаево-Черкесская Республика

-2,5

-7,9

Костромская область

-2,6

-8,0

Архангельская область

-2,6

-8,0

Ивановская область

-2,6

-8,0

Республика Саха (Якутия)

-2,8

-8,2

Воронежская область

-2,9

-8,3

Мурманская область

-2,9

-8,3

Удмуртская Республика

-3,0

-8,4

Республика Тыва

-3,0

-8,4

Республика Башкортостан

-3,5

-8,9

Саратовская область

-4,0

-9,4

Московская область

-4,0

-9,4

Смоленская область

-4,0

-9,4

Тульская область

-4,0

-9,4

Ямало-Ненецкий автономный округ

-4,1

-9,5

Нижегородская область

-4,2

-9,6

Тамбовская область

-4,2

-9,6

Омская область

-4,4

-9,8

Забайкальский край

-4,5

-9,9

Республика Коми

-4,5

-9,9

Свердловская область

-4,6

-10,0

Еврейская автономная область

-4,8

-10,2

Калужская область

-5,2

-10,6

Амурская область

-5,7

-11,1

Хабаровский край

-5,8

-11,2

Республика Ингушетия

-5,8

-11,2

Белгородская область

-5,9

-11,3

Республика Адыгея

-6,0

-11,4

Пензенская область

-6,0

-11,4

Республика Алтай

-6,0

-11,4

Тверская область

-6,0

-11,4

Республика Хакасия

-6,5

-11,9

Республика Калмыкия

-6,5

-11,9

Вологодская область

-6,6

-12,0

Курская область

-6,6

-12,0

Новгородская область

-6,7

-12,1

Кировская область

-6,8

-12,2

Самарская область

-7,0

-12,4

Орловская область

-7,0

-12,4

Владимирская область

-7,0

-12,4

Кемеровская область

-7,2

-12,6

Челябинская область

-7,5

-12,9

Ленинградская область

-7,6

-13,0

Красноярский край

-7,7

-13,1

г. Москва

-7,8

-13,2

Тюменская область

-8,4

-13,8

Оренбургская область

-8,5

-13,9

Рязанская область

-8,5

-13,9

Чувашская Республика

-9,3

-14,7

Липецкая область

-9,8

-15,2

Ханты-Мансийский автономный округ-Югра

-10,9

-16,3

Магаданская область

-12,7

-18,1

Республика Мордовия

-13,2

-18,6

*Расчет произведен на основе данных Росстата по стоимости квартир всех типов на первичном и вторичном рынках за период с 3 кв.2015 года по 3 кв. 2016 года

РЕЙТИНГ ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ – 2016

Из Диаграммы 1 видно, что реальную доходность в 2016 году показали всего 4 инструмента инвестирования – фонды акций, фонды смешанных инвестиций, банковские вклады в рублях и фонды облигаций.

Наличные сбережения в рублях обесценились на величину инфляции. Инвестиции в недвижимость – чуть больше.

Потери вкладчиков валюте и обладателей металлических счетов составили от 25% до 37%.

Диаграмма 1. Рейтинг доходности основных инструментов инвестирования в 2016 году

ВЫВОДЫ

  • Всего четыре инвестиционных инструмента показали реальную доходность в 2016 году. Фонды акций (+27,58%), фонды смешанных инвестиций (+7,24%), банковские вклады в рублях (+5,87%) и фонды облигаций (+3,57%).
  • Наличные сбережения в рублях обесценились на величину инфляции (-5,4%)
  • Из-за укрепления рубля те, кто хранил сбережения в наличных долларах потеряли 27,25%, те, кто отнес доллары в банк – 25,25%.
  • Граждане, сделавшие ставку на наличные евро, из-за падения курса валюты по отношению к рублю за год потеряли 25,92%. Банковские вклады помогли отыграть лишь 1,94% от этого падения.
  • Падение стоимости ОМС в золоте, серебре и платине составило 24-25% в номинальном выражении и 29-30% в реальном (с учетом инфляции).
  • Падение ОМС в палладии было самым большим – 31,97% и 37,38% в номинальном и реальном выражении соответственно.
  • Вложения в недвижимость в годовом горизонте также не показали доходности. В целом по России падение стоимости м² недвижимости составило -1,2%, в реальном – 6,6%.
  • В разрезе регионов России отметку инфляции преодолела недвижимость лишь в Брянской области и Камчатском крае. Доходность инвестиций этого инструмента там составила 10,3% и 3,2% соответственно.
  • Больше всего потеряла в стоимости недвижимость Республике Мордовия (-18,6%), Магаданской области (-18,1%), в Ханты-Мансийском автономном округе-Югра (-16,3%).
  • Москва вошла в десятку регионов с максимальным падением стоимости недвижимости (-13,2%) в реальном выражении).