Отчет об оценке бизнеса

Отчет об оценке бизнеса

Оценка бизнеса является критически важным процессом для компаний любого уровня и масштаба. Профессиональный оценщик выступает как независимый консультант, специализирующийся на определении справедливой стоимости активов и бизнеса в целом.

Результаты оценки, представленные в отчете, имеют существенное значение для всех заинтересованных сторон: от мажоритарных акционеров до миноритарных инвесторов. При этом чем крупнее компания и сложнее ее структура, тем более комплексный подход требуется для проведения достоверной оценки.

Ключевые области применения оценки бизнеса включают

    Размещение акций на фондовом рынке
    Эмиссию корпоративных облигаций
    Получение банковского финансирования
    Структурные корпоративные изменения

При проведении оценки необходимо учитывать множество факторов, влияющих на стоимость ценных бумаг

    Финансовое состояние компании
    Рыночные позиции
    Конкурентная среда
    Перспективы развития
    Риски бизнеса

Профессиональная оценка позволяет обеспечить справедливое отражение стоимости бизнеса и защитить интересы всех участников корпоративных отношений.

Необходимость предоставления отчета об оценке закреплена законодательством об Акционерных обществах, нормами закона о банкротстве и другими федеральными правовыми актами

    для направления обязательного предложения о приобретении акций в соответствии с требованиями ст. 84.2 Федерального закона от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах"
    для предоставления в подкомиссию Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 08.09.2022 г. № 618
    для целей прохождения процедуры присоединения согласно ст. 17 Федерального закона от 26 декабря 1995 №208-ФЗ "Об акционерных обществах"
    для внесения в уставный капитал имущества, вносимого для оплаты долей в уставном капитале ООО, согласно ст. 15 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"

Оценка рыночной стоимости бизнеса осуществляется с помощью комплексного финансового моделирования, базирующегося на прогнозируемых показателях будущей доходности. В современных нестабильных макроэкономических условиях особенно важно учитывать неопределенность любых прогнозов и минимизировать риски получения ошибочных результатов.

Оценка бизнеса от FinExpertiza

За годы успешной работы компания FinExpertiza накопила обширную практику оценки предприятий различных отраслей экономики.

Этот опыт позволил разработать и внедрить уникальную методологию оценки, которая:

    Обеспечивает непревзойденное качество оценочных работ
    Гарантирует максимальную точность результатов
    Адаптируется под специфику любого бизнеса
    Учитывает отраслевые особенности и нюансы каждого предприятия

Благодаря такому комплексному подходу специалисты FinExpertiza эффективно оценивают активы в самых разных сферах экономики, предоставляя заказчикам надежную основу для принятия стратегических решений.

Особенности оценки бизнеса от FinExpertiza

Комплексный подход к оценке

    Оценка строится на всестороннем исследовании правовых, финансовых и налоговых рисков
    Анализ проводится в рамках комплексного Due Diligence

Экспертная команда

В работе участвуют профессионалы с различной специализацией (налоговые эксперты, аудиторы и юристы), что позволяет всесторонне изучить деятельность компании, систематизировать данные бухгалтерского и управленческого учета, обобщить информацию по заключенным и перспективным контрактам.

Анализ исторических данных

    Изучение деятельности компании за 2-3 предыдущих года
    Систематизация бухгалтерского и управленческого учета
    Оценка заключенных и перспективных контрактов
    Оцифровка большинства накопленных рисков

Финансовая экспертиза

    Формирование нормализованного баланса
    Корректировка стоимости неликвидных активов
    Учет иммобилизованных активов

Налоговая и юридическая экспертиза

    Выявление недоначисленных налоговых выплат
    Проверка правомочности использования интеллектуальной собственности
    Анализ прочих рисков

Интеграция рисков

Все выявленные экспертами риски учитываются при определении:

- стоимости акционерного капитала
- финальной оценки бизнеса

Корпоративные стандарты

    Многолетний опыт работы с крупнейшими госкорпорациями
    Соответствие высоким стандартам крупных корпоративных заказчиков
    Тщательная проработка каждого этапа оценки

Такой комплексный подход позволяет предоставлять объективную и всестороннюю оценку бизнеса, учитывающую все существенные факторы и риски.

Результаты оценки предоставляются заказчику в двух форматах

    Письменный отчет об оценке
    Электронный вариант с полным набором расчетных данных в формате Excel

Такая структура представления результатов обеспечивает полную прозрачность проведенных расчетов и удобство использования материалов.

Процесс подготовки и особенности отчета об оценке

Базовые принципы формирования отчета

Разработка на основе детального технического задания
Техническое задание является обязательным приложением к договору на оценочные услуги
Полное соответствие требованиям законодательства в сфере оценочной деятельности

Этапы подготовки

Формирование технического задания

- комплексная консультация по всем аспектам оценки
- помощь в подготовке необходимой документации
- рекомендации по сбору данных управленческого учета
- определение целей и задач оценки

Проведение оценочных мероприятий

- сбор и анализ необходимой информации
- применение актуальных методик оценки
- выполнение расчетной части
- формирование выводов

Результаты работы

    Документ, имеющий доказательственную силу
    Возможность использования в различных инстанциях:
- налоговые органы
- судебное разбирательство
- совет директоров акционерного общества
- другие уполномоченные органы

Дополнительная экспертиза

    Возможность проведения проверки СРО
    Привлечение независимого эксперта
    Проверка соответствия ФСО
    Оценка качества выполненных расчетов
    Повышение достоверности результатов

Все этапы работы выполняются с соблюдением актуальных нормативных требований и профессиональных стандартов оценочной деятельности.

Структура отчета об оценке

Основные компоненты

    Порядковый номер отчета, дата оценки, даты осмотра объектов оценки и составления отчета
    Используемые стандарты оценки, цели и задачи оценки, вид определяемой стоимости
    Основание для проведения оценки, местонахождение и почтовый адрес оценщика
    Квалификационные сведения об оценщике, сведения о страховании ГПО оценщика
    Подробное описание всех объектов оценки
    Описание объема оцениваемых прав (с их обоснованием на основе правоустанавливающих документов)
    Анализ и описание существующих обременений всех объектов оценки, возможные риски ограничений в распоряжении, владении, пользовании
    Описание деятельности компании (данные об учредителях, описание бизнеса)
    Анализ финансового состояния компании, включая анализ забалансовых активов и обязательств (поручительств/гарантий/и так далее)
    Анализ всех активов компании на достаточность/избыточность, анализ вторичного рынка купли-продажи аналогичных активов
    Анализ социально-экономической ситуации в России и регионах расположения объекта оценки, а также других внешних факторов, не относящихся непосредственно к объектам оценки, но влияющих на их стоимость
    Анализ рынка оказываемых услуг - как исторический, так и прогнозный, включая перспективы развития, с отражением таких данных как объемы выработки/реализации, потребности рынка, уровень цен
    Методика определения стоимостей с обоснованием использованных подходов и методов расчета, предположений и допущений
    Все промежуточные расчеты, на основании которых определялись стоимости
    Обоснованный вывод итоговой величины стоимости

Приложения

    Копии правоустанавливающих, финансовых и прочих документов
    Акты осмотра объектов оценки, подписанные оценщиком и представителями собственника
    Фотографии имущества оцениваемой компании
    Аналитические и другие материалы, отчеты независимых исследований необходимые для обоснования достоверности проведенной оценки.

Сроки выполнения оценочных работ

Подготовка отчета об оценке

Стандартный срок: 7-15 рабочих дней

Экспертиза в СРО

Стандартный срок: 14 дней

Возможность сокращения сроков при необходимости

Сроки выполнения оценочных работ зависят от оперативности предоставления данных для проведения оценки и сложности бизнеса.

Отчет об оценке бизнеса от FinExpertiza позволяет

    Обеспечить документальное подтверждение стоимости активов при оформлении банковского залога
    Организовать выкуп акций у миноритарных акционеров как в обязательном, так и в добровольном порядке
    Сформировать обоснованную оценку вклада при проведении процедур реорганизации предприятия
    Рассчитать справедливую стоимость требований к должнику в рамках кредитных обязательств при банкротстве
    Предоставить экспертное заключение для различных операций с долями компаний среднего и крупного бизнеса
    Обеспечить правовую защиту интересов всех участников корпоративных сделок
    Подготовить необходимую документацию для государственных органов и судебных инстанций
    Сформировать объективную базу для переговоров при проведении M&A сделок

Преимущества FinExpertiza

Многолетний опыт.


Высокий уровень компетенций наших экспертов, а также обширная партнерская сеть позволяют закрыть практически любой из возникающих в рамках Due Diligence вопросов, включая узкоотраслевые: кадровые, технические, экологические, строительные, IT и другие.


Портфель реализованных проектов включает в себя различные по масштабам и задачам проекты российских и иностранных компаний по широкому спектру отраслей, охватывающих практически все сектора экономики.


Среди клиентов компании - производственные предприятия, технологические и IT-компании, стартапы, нефтедобывающие предприятия, заводы, образовательные учреждения, Интернет-провайдеры, управляющие компании, холдинги и многие другие.


При планировании и выполнении процедуры бизнес-анализа специалисты FinExpertiza руководствуются приоритетными целями клиента, предлагая исключительно обоснованные и практически применимые решения текущих и стратегических задач.


Лидирующие позиции FinExpertiza на рынке консалтинговых услуг подтверждают ведущие профессиональные рейтинги.



Присоединяйтесь к телеграм-каналу FinExpertiza, где вы найдете специальные материалы о проведении процедуры Due Diligence, исследования на актуальные финансово-экономические темы, а также анонсы предстоящих и материалы прошедших конференций и вебинаров.

Вас также может заинтересовать